个人养老金制度来了，你会参加吗

备受市场期待的个人养老金税收优惠政策日前公布——缴费人按年限额12000元税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降至3%。此前的国务院常务会议也决定，政策执行追溯到今年1月1日。

自今年4月个人养老金制度正式公布，配套政策逐步出台以来，个人养老金制度的实施渐行渐近。税收优惠会带来哪些好处？个人养老，个人如何参与？

税收优惠力度加强，激励效果更加明显。

我国多层次养老保险体系主要包括“三大支柱”。第一支柱是基本养老保险，这是主要部分。目前覆盖人数已达10.4亿。第二支柱是企业年金。到2021年底，参加企业年金的职工超过7000万人。第三支柱包括个人养老金和其他个人商业养老金融服务。

个人养老保险制度是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运作的补充养老保险制度。其中，政府的政策支持，直接体现就是税收优惠。

“领取收入的实际税负确定为3%，意味着与之前的个税递延型商业养老保险产品相比，税收优惠力度加强，激励效果更加明显。”中国人民大学教授、中国社会保障学会秘书长陆权在接受本报记者采访时表示，无论哪个收入阶层的人，到了退休年龄，都将按照3%的税率领取个人养老金，这将惠及更多的参保人群。

参加个人养老的居民，可以在基本养老保险和企业年金的基础上再增加一笔积累，退休后还可以再获得一份收入。为推进多层次养老保险体系建设，我国于2018年启动税收递延型商业养老保险试点。目前，个人养老金制度的税收优惠模式也遵循了相关试点经验。

2018年，财政部等五部门发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，明确个人缴费税前扣除；账户收入暂不征税；个人商业养老金征税，其中25%免税，其余75%按10%的比例税率征收个人所得税。这也意味着，领取所得的实际税负为7.5%。

降到3%是什么水平？供参考，根据我国现行个人所得税制度，工资薪金不超过5000元的部分免征个人所得税，5000-8000元的个人所得税税率为3%。金融证券研究报告显示，个人养老金收入实际税负从7.5%降至3%。再加上个税递延效应，有望大大增加对月薪5000-8000元人群的吸引力。

“税收政策设计应该兼顾激励和公平。要通过税收优惠鼓励更多的居民参与到个人养老金制度中来，要关注中低收入群体，防止制度扩大收入分配差距。”陆权说。

中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文认为，第三支柱发展的关键在于制度设计和产品设计。尤其是税收优惠政策是第三支柱个人养老金计划发展的第一推动力。

许多专家提到，根据国际经验，对个人养老金的税收优惠也可以考虑作为直接的财政补贴；未来可以进一步扩大个人养老金制度的税收优惠，提高中低收入者的参与率，扩大制度的覆盖面。

个人自愿参加，初始年度缴费限额12000元。

如何参加个人养老？

在此前举行的国务院政策例行吹风会上，人社部有关负责人介绍，个人养老金制度最大的特点是个人自愿参与，在政策制定过程中特别注重参与的便利性和有效性。

根据参保条件不同，参加我国城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的职工，均可参加个人养老保险制度。

人社部数据显示，截至今年6月底，全国基本养老保险参保率已超过90%。参加个人养老不受就业形式、地域、户籍限制。“只要个人愿意公平地参与到这个体系中来，跨省跨地区流动时，其权益不会受到影响。”人力资源和社会保障部负责人说。

看参与方式。参与者决定是全程参与还是部分年度参与。初始阶段不超过每年12000元的支付上限，参与者决定支付多少。当参与者符合领取条件时，可以选择按月领取、分次领取或一次性领取。参与者死亡后，其个人养老基金账户中的资产可以继承。

具体操作见。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参保人个人承担，全额积累。参与者可以选择银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等。根据他们不同的喜好独立地。所有操作都在资金账户完成，不需要去多个部门和机构。个人账户可以为参与者提供完整的记录和服务，体现了“记录一生、保障一生、服务一生”。

多位专家表示，目前的制度设计体现了包容性，基本上有能力、有意愿的劳动者都可以参与。同时，参与者可以快速轻松地熟悉政策。

“无论从全球发展的角度，还是从中国的制度实践来看，多层次养老保险制度的发展目标已经确立。”陆权说，经过多年努力，我国基本养老保险覆盖面越来越广，养老保险也从解决“有无”问题发展到解决“高不高”问题。对个人而言，建立个人养老金制度可以为保障老年人的高质量生活提供多一种选择；对全社会而言，意味着我国多层次养老保险制度框架初步建成。

个人养老金什么时候可以“开户”？

目前市场还在等待详细的实施细则。“试点城市的确定、税收优惠和信息系统建设是个人养老金制度最重要的配套措施。目前税收优惠政策已经明确，政策落实渐行渐近。”陆权说。

人力资源和社会保障部副部长李忠此前表示，个人养老金制度将根据实际情况分步实施，选择部分城市试行一年，然后总结推广。同时，人社部将会同有关部门抓紧制定相应的配套政策措施，做好信息平台对接测试工作。

此前的国务院常务会议也决定，个人养老金税收优惠政策的实施将追溯到今年1月1日。据专家和市场机构分析，到今年年底，个人养老金有望进入运营阶段。

目前，参保人员个人年缴费养老金最高为12000元。今后，人社部、财政部将根据经济社会发展水平、多层次多支柱养老保险体系发展情况等因素，适时调整缴费上限。

人社部解释，个人养老金的功能是补充养老，上限水平要从保持适度的补充养老金水平来考虑。同时，要避免养老金水平差距过大，保持合理的收入分配关系。随着经济社会发展和城乡人均可支配收入提高，将适时逐步提高缴费上限，更好地满足人民群众对补充养老的需求。

银行、保险公司、基金公司等金融机构都在做个人养老金的开户、系统对接、产品开发等准备工作。一些银行已经在他们的移动客户端上推出了个人养老金专区。比如招商银行推出的“一文读懂个人养老金”页面。记者10月中旬查询时，尚未开通个人申请，但可以开通认购通知。

各类养老金融产品也将迎来新一轮发展机遇。日前，银监会发布《关于推进保险公司参与个人养老保险制度的通知》，要求保险公司以简单易懂的条款为人们提供长期增值的商业养老保险。

中国60岁及以上人口超过2.6亿，所有居民存款超过90万亿元。养老保障面临挑战，但可转换为长期养老基金的金融资产也非常可观。